大冷股份非公開(kāi)發(fā)行A股股票募集資金使用可行性分析報告

股票簡(jiǎn)稱(chēng)：大冷股份；大冷B                   股票代碼：000530；200530            

 

 

 

 

 

 

大連冷凍機股份有限公司

非公開(kāi)發(fā)行A股股票募集資金使用

可行性分析報告

 

 

 

二〇一五年六月

大連冷凍機股份有限公司

非公開(kāi)發(fā)行A股股票募集資金使用可行性分析報告

    為進(jìn)一步提升大連冷凍機股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大冷股份”、“公司”）的綜合競爭力，促進(jìn)公司轉型升級，增強公司的持續發(fā)展能力，公司六屆十七次董事會(huì )議審議通過(guò)了非公開(kāi)發(fā)行A股股票相關(guān)事宜，公司擬向不超過(guò)10名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)38,436,050股（含38,436,050股）人民幣普通股（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本次非公開(kāi)發(fā)行”）?，F就本次非公開(kāi)發(fā)行所募集資金使用的可行性情況分析如下：

一、本次募集資金使用計劃

    本次非公開(kāi)發(fā)行擬募集資金總額（含發(fā)行費用）不超過(guò)58,000萬(wàn)元，募集資金在扣除發(fā)行費用后將投向以下項目：

項目	項目總投資（萬(wàn)元）	擬投入募集資金（萬(wàn)元）
公司搬遷改造項目	93,500	58,000

    本次發(fā)行募集資金凈額將不超過(guò)項目資金需要量。若本次實(shí)際募集資金不能滿(mǎn)足上述項目投資需要，資金缺口由公司自籌解決。

    本次募集資金到位前，公司將根據項目的實(shí)際進(jìn)度，自籌資金進(jìn)行先期投入。募集資金到位后，依照相關(guān)法律法規的要求和程序用于支付項目剩余款項及置換先期投入。

二、本次募集資金投資項目可行性分析

    （一）募集資金投資項目實(shí)施背景分析

    1、2014年經(jīng)濟運行情況總體平穩，經(jīng)濟發(fā)展向新常態(tài)轉換

    2014年我國經(jīng)濟同比增長(cháng)7.4%，基本實(shí)現年初確定的7.5%左右的預期目標，各季度單季增速分別為7.4%、7.5%、7.3%和7.3%，全年經(jīng)濟運行情況總體平穩，但固定資產(chǎn)投資增速持續走低對經(jīng)濟增長(cháng)產(chǎn)生一定負面影響，尤其房地產(chǎn)行業(yè)出現長(cháng)周期調整拐點(diǎn)，導致投資增長(cháng)加快下行。盡管如此，部分經(jīng)濟指標企穩，對減緩經(jīng)濟下行壓力、優(yōu)化經(jīng)濟結構起到了支撐性作用：一方面，2014年我國全年城鎮新增就業(yè)總量超過(guò)1,300萬(wàn)人，就業(yè)形勢良好，促進(jìn)了收入穩定增長(cháng)；另一方面，2014年居民消費價(jià)格指數增長(cháng)2.1%，實(shí)現年初預期目標，確保了消費平穩增長(cháng)。

    我國經(jīng)濟全面向新常態(tài)轉換不僅意味著(zhù)經(jīng)濟增長(cháng)由高速轉向中高速，而且還伴隨著(zhù)經(jīng)濟結構轉變、發(fā)展方式變化和體制改革。

    2、2014年制冷空調行業(yè)增速放緩，轉型壓力增大

    2014年，制冷空調行業(yè)延續了2013年增長(cháng)趨勢，經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)對行業(yè)的影響已逐步體現，行業(yè)整體增速放緩的同時(shí)調結構、促轉型。部分企業(yè)通過(guò)加大技術(shù)研發(fā)深化傳統業(yè)務(wù)轉型升級，并加大對需求結構變化的適應力，尋找新的發(fā)展著(zhù)力點(diǎn)。根據國家統計局統計，2014年全年工商用制冷空調行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入累計2,662.35億元，較2013年同比增長(cháng)11.23%，較2014年前三季度同比12.69%的增幅下滑1.46個(gè)百分點(diǎn)。

    3、冷鏈物流體系建設刻不容緩，城鎮化進(jìn)程及食品安全戰略推波助瀾

    隨著(zhù)國民消費水平不斷提高，我國農產(chǎn)品流通逐步呈現大規模、長(cháng)距離、反季節特點(diǎn)，消費者對農產(chǎn)品物流服務(wù)的規模和質(zhì)量（尤其是農產(chǎn)品跨地區保鮮運輸和低溫儲藏保鮮水平）提出了更高要求。由于我國農產(chǎn)品冷鏈物流的冷鏈流通率、全程冷鏈比率過(guò)低、冷鏈物流基礎設施能力嚴重不足，導致我國農產(chǎn)品每年產(chǎn)后損失高達千億元，冷鏈物流體系的建設刻不容緩。

    2011年我國城鎮化率超過(guò)50%，2014年達到54.77%，同年人均GDP達到7,458美元，根據發(fā)達國家經(jīng)驗并結合我國冷鏈物流發(fā)展現狀，預計我國冷鏈食品需求將迎來(lái)爆發(fā)點(diǎn)，食品冷凍冷藏設備市場(chǎng)將快速發(fā)展。國務(wù)院發(fā)布《國家新型城鎮化規劃（2014-2020年）》作為指導性文件，鼓勵建設覆蓋農產(chǎn)品收集、存儲、加工、運輸、銷(xiāo)售各環(huán)節的冷鏈物流體系?！妒称钒踩ā返男抻喴馕吨?zhù)作為關(guān)系國計民生的食品產(chǎn)業(yè)處于政府重點(diǎn)部署的改革序列之中，并成為國家安全戰略的重要構成。因此，發(fā)展食品冷鏈物流是我國食品安全戰略的重要組成部分。

    4、信息化深度融合提升冷鏈運輸效率，智能解決方案打造高附加值空間

    我國經(jīng)濟新常態(tài)發(fā)展帶來(lái)了經(jīng)濟結構優(yōu)化升級、工業(yè)化與信息化深度融合，要素/投資驅動(dòng)型經(jīng)濟向效率/創(chuàng )新驅動(dòng)型經(jīng)濟的轉換是必然趨勢。2014年國務(wù)院印發(fā)的《物流業(yè)發(fā)展中長(cháng)期規劃（2014—2020年）》、國家發(fā)改委印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)冷鏈運輸物流企業(yè)健康發(fā)展的指導意見(jiàn)》等文件中，鼓勵并支持物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數據等先進(jìn)信息技術(shù)在冷鏈運輸物流領(lǐng)域的應用，實(shí)現對貨物和冷鏈運輸車(chē)輛的全程監控和信息共享，優(yōu)化配置資源，提高全社會(huì )冷鏈運輸效率。

    傳統制造業(yè)企業(yè)在對內部經(jīng)營(yíng)體制進(jìn)行信息化改革的同時(shí)，也將自身定位從制造商、設備供應商提升為服務(wù)商、解決方案提供商。依托物聯(lián)網(wǎng)、大數據等先進(jìn)信息技術(shù)，無(wú)人值守的自動(dòng)化制冷成套工程、制冷設備遠程監控數據采集及處理方案將成為制冷設備市場(chǎng)需求的主流趨勢，未來(lái)行業(yè)空間巨大。

    5、《中國制造2025》為公司轉型升級營(yíng)造良好契機

    為改變我國制造業(yè)大而不強的現狀，國務(wù)院于2015年5月出臺了《中國制造2025》作為我國實(shí)施制造強國戰略的第一個(gè)十年行動(dòng)綱領(lǐng)，提出我國經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，制造業(yè)發(fā)展面臨新挑戰，調整結構、轉型升級、提質(zhì)增效刻不容緩。

    公司作為中國最大的工業(yè)制冷設備生產(chǎn)企業(yè)，目前所在廠(chǎng)區建于上世紀五六十年代，公司現有生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)能力和產(chǎn)品結構已不能完全滿(mǎn)足市場(chǎng)要求。公司亟需通過(guò)信息技術(shù)與制造技術(shù)深度融合、產(chǎn)品與服務(wù)融合，實(shí)現由低成本競爭優(yōu)勢向質(zhì)量效益競爭優(yōu)勢轉變，由生產(chǎn)型制造向服務(wù)型制造轉變。

    （二）募集資金投資項目實(shí)施前景展望

    根據中國制冷空調工業(yè)協(xié)會(huì )初步統計，2013年、2014年我國工商用制冷空調設備及其配件總產(chǎn)值分別約為2,680億元、2,900億元，同比增長(cháng)7.37%和8.21%。預計2015年我國工商用制冷空調設備行業(yè)市場(chǎng)將延續2013年和2014年的增長(cháng)趨勢，前景較好。搬遷改造項目完成后，公司產(chǎn)能將獲得明顯提升，年產(chǎn)各種工商用制冷空調設備及其配件35,628臺（件），能夠更好地滿(mǎn)足制冷設備行業(yè)的市場(chǎng)需求。

    通過(guò)本次搬遷改造項目，公司進(jìn)一步調整產(chǎn)品結構，增強核心競爭力；同時(shí)，以《中國制造2025》為契機，基于新一代信息技術(shù)，公司將全力建設數字化新廠(chǎng)區，提升設計研發(fā)、工藝技術(shù)和裝備水平，推動(dòng)設計、生產(chǎn)、管理、服務(wù)等制造活動(dòng)各個(gè)環(huán)節智能化，促進(jìn)信息化與工業(yè)化深度融合，推動(dòng)傳統制造業(yè)向中高端市場(chǎng)邁進(jìn)。

    公司擬搬遷地址位于大連金普新區。作為東北地區唯一的國家級新區，大連金普新區在規劃編制、政策落實(shí)、項目布局、體制創(chuàng )新、對外開(kāi)放等方面將獲得國家有關(guān)部門(mén)的積極支持，為公司通過(guò)新廠(chǎng)區實(shí)現產(chǎn)業(yè)升級、創(chuàng )新轉型的戰略布局提供可靠保障。金普新區涵蓋大連經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區、保稅區和普灣新區，地理位置優(yōu)越、經(jīng)濟基礎雄厚。依托區內既有公用資源，公司可加快搬遷改造項目建設進(jìn)度，節省投資。本次搬遷改造項目實(shí)施完成后，公司目前所在廠(chǎng)區亦為公司整合內部資源、創(chuàng )新商業(yè)模式預留了發(fā)展空間。

    （三）募集資金投資項目基本情況

    1、項目實(shí)施主體、選址及建筑規模

    項目實(shí)施主體為本公司。

    項目選址位于大連經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區遼河東路106號，土地使用證號為大開(kāi)國用（2013）字第372號。項目占地面積254,826平方米，建筑面積165,922.89平方米。

    2、項目產(chǎn)能規劃

本項目實(shí)施后，公司本部產(chǎn)能擴大為年產(chǎn)各種工商用制冷空調設備及其配件35,628臺（件）。

    （四）項目實(shí)施進(jìn)度及投資估算

    本項目總投資為93,500萬(wàn)元。為爭取項目早日建成投產(chǎn)，公司已以自籌資金開(kāi)始實(shí)施搬遷改造項目。截至本次非公開(kāi)發(fā)行的董事會(huì )決議公告日，本項目已投入13,334.45萬(wàn)元。公司預計本次搬遷改造項目于2016年實(shí)施完畢。

    （五）項目相關(guān)批復情況

    公司已取得大連經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區經(jīng)濟貿易局出具的企業(yè)投資項目備案確認書(shū)及大連經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區環(huán)境保護局出具的環(huán)評批復。

    （六）項目經(jīng)濟效益評價(jià)

    本項目稅后內部收益率為13.5%，稅后投資回收期為5.2年（不含建設期）。

三、本次發(fā)行對公司經(jīng)營(yíng)管理和財務(wù)狀況的影響

    （一）本次非公開(kāi)發(fā)行對公司經(jīng)營(yíng)管理的影響

    本次募集資金投資項目實(shí)施后，通過(guò)搬遷改造過(guò)程中的業(yè)務(wù)流程再造、組織機構優(yōu)化、事業(yè)布局完善，以及新技術(shù)、新工藝、新設備的導入，公司產(chǎn)品技術(shù)水平、生產(chǎn)工藝水平、生產(chǎn)運營(yíng)效率將明顯提高，制造能力、產(chǎn)品品質(zhì)將明顯提升，經(jīng)營(yíng)管理將更加精細透明，經(jīng)濟效益將持續改善。

    （二）本次非公開(kāi)發(fā)行對公司財務(wù)狀況的影響

    本次非公開(kāi)發(fā)行完成后公司資本規模、整合能力和抗風(fēng)險能力將得到進(jìn)一步增強。本次非公開(kāi)發(fā)行將改善公司財務(wù)狀況，增強公司財務(wù)穩健性。

 

    綜上所述，公司以本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金投向于搬遷改造項目，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和公司發(fā)展需要，募投項目具有較強的盈利能力和較好的發(fā)展前景，符合股東的整體利益。本次募投項目的實(shí)施，將進(jìn)一步調整公司產(chǎn)品結構、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈條、完善解決方案，實(shí)現公司產(chǎn)業(yè)升級、管理升級和質(zhì)量升級，有助于促進(jìn)公司的長(cháng)遠健康發(fā)展。

 

                                                                              大連冷凍機股份有限公司董事會(huì )

                                                                                           2015年6月24日